หากสิ้นปี 2562 นี้ กรมสรรพากรไม่ต่ออายุสิทธิลดหย่อนภาษีในการซื้อกองทุนรวม LTF จะเป็นอย่างไร ทางสมาคมบริษัทจัดการลงทุน หรือ AIMC รวบรวมข้อสงสัยหลายๆ ข้อ และได้ตอบไว้ดังนี้
Q: กองทุน LTF ที่เคยตั้งไว้จะถูกปิดหรือไม่?
A: กองทุนยังคงมีสถานะตามกฏหมาย โดยอาจถูกแปลงสภาพเป็นกองทุนเปิด ซึ่งสามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการ ผู้ลงทุนยังสามารถลงทุนเพิ่มได้ แต่เงินใหม่ที่เข้าลงทุนจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ใช้เป็นค่าลดหย่อนภาษีประจำปี
Q: เงินที่ครบเงื่อนไขควรทำอย่างไร?
A: หากไม่มีความจำเป็นต้องใช้เงิน AIMC แนะนำให้ลงทุนต่อเพื่อผลตอบแทนในระยะยาว โดยยังคงลงทุนในกอง LTF เดิมต่อไป เพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสจากช่วงระยะเวลาสับเปลี่ยนกอง หรือต้องเสียค่าธรรมเนียมซื้อขาค่าธรรมเนียมสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือหากมีกองอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนที่เหมาะสมกว่า ก็อาจสับเปลี่ยนออกไปได้
Q: กองทุนจะติดลบหรือไม่ถ้าไม่มีเงินใหม่เข้ามาใน LTF
A: กองทุนจะติดลบหรือเป็นบวกขึ้นอยู่กับศักยภาพทางการบริหารกองทุนของ บลจ. หรือผู้จัดการกองทุน ประกอบกับปัจจัยที่ส่งผลกระทบกับสภาวะตลาดหุ้นในช่วงนั้น
Q: เม็ดเงิน LTF ที่ถอนออกไป จะทำให้ตลาดหุ้นตกหรือไม่?
A: เงิน LTF ที่ถอนออกไปไม่น่าจะเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ตลาดหุ้นตกได้ เพราะมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ LTF คิดเป็นเพียงประมาณ 4% ของมูลค่าตลาดหุ้นไทย หากผู้ลงทุนจะถอน LTF ออก ก็จะเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไปในระยะเวลา 5-7 ปีข้างหน้า ตามเงื่อนไขการถือครองที่จะได้สิทธิประโยชน์ทางภาษี
Q: NAV จะลดลงหรือไม่?
A: หากมีแต่เงินออก แต่ไม่มีเงินเข้า LTF ขนาดของกองทุน LTF ก็จะเล็กลง แต่มูลค่าสินทรัพย์ต่อหน่วย หรือ NAV จะไม่มีความสัมพันธ์ใดๆ กับขนาดกองทุน ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการกองทุน และแบบจำลองการลงทุนที่ใช้
Q: หากผู้ลงทุนรายอื่นทยอยขาย การถือต่อเพื่อให้ครบเงื่อนไขจะขาดทุนหรือไม่?
A: หากผู้ที่ลงทุนครบเงื่อนไขได้ทยอยขายหรือสับเปลี่ยนออกไป และไม่มีผู้ลงทุนใหม่เข้ามา ขนาดของกองทุนจะเล็กลง แต่ราคาต่อหน่วยไม่เกี่ยวข้องกับขนาดของกองทุนแต่อย่างใด อยู่ที่ผลการดำเนินงานเป็นหลัก
Q: หากไม่ต่ออายุมาตรการส่งเสริม LTF เราสามารถขายได้เลยตั้งแต่ปี 2564 โดยไม่ต้องรอครบการถือครองตามปีปฏิทินที่กฎหมายเคยกำหนดไว้ใช่หรือไม่?
A: การไม่ต่ออายุมาตรการส่งเสริม LTF จะเป็นเรื่องของเงินใหม่ที่จะเข้ามาลงทุนตั้งแต่ปี 2564 จะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีในการเป็นค่าลดหย่อน เงินที่ได้ลงทุนไว้จะต้องถือให้ครบปีปฏิทินตามเงื่อนไขเดิมคือ เงินลงทุนที่ลงทุนก่อนสิ้นปี 2558 จะต้องถือให้ครบ 5 ปีปฏิทินและเงินที่ลงทุนต้อนปี 2559 เป็นต้นมา จะต้องถือให้ครบ 7 ปีปฏิทิน โดยนับเงินตามปีปฏิทินที่ได้ลงทุน
Q: ถ้าถือครบเงื่อนไขของ LTF แล้วแต่เรายังขาดทุน ควรถือต่อหรือขายออกไป?
A: AIMC แนะนำว่า ให้ตรวจสอบผลการดำเนินงาน เมื่อรวมเงินปันผลแล้วยังขาดทุน ให้เที่ยบผลการดำเนินงานกองทุนกับดัชนีชี้วัดว่าต่างกันเพียงใด
- หากผลการดำเนินงานดีกว่าหรือใกล้เคียงดัชนีชี้วัด ควรถือต่อ
- หากผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนีชี้วัด ควรสับเปลี่ยนไปกองทุนรวมที่ผลการดำเนินงานดีกว่า
ที่มา: สมาคมบริษัทจัดการกองทุน
